Las funciones de FONADE están establecidas en el artículo 3 del Decreto 288 de 2004

1. Promover, estructurar, gerenciar, ejecutar y evaluar proyectos de desarrollo financiados con recursos de fuentes nacionales o internacionales.

2. Realizar las gestiones necesarias para garantizar la viabilidad financiera del Fondo y la de los proyectos que administra o ejecuta.

3. Celebrar contratos de financiamiento y descontar operaciones para estudios y proyectos de desarrollo.

4. Realizar operaciones de crédito externo o interno con sujeción a las normas legales vigentes.

5. Captar ahorro interno mediante la emisión de bonos, celebrando los contratos garantía y agencia o pago a que hubiere lugar para estos efectos, en las condiciones que autorice el Ministerio de Hacienda y la Superintendencia Bancaria.

6. Celebrar contratos para administrar recursos destinados a la ejecución de proyectos y para el desarrollo de esquemas de gerencia de proyectos.

7. Realizar operaciones de financiamiento no reembolsable con recursos del presupuesto nacional o con utilidades líquidas asignadas a la entidad sin deteriorar su patrimonio en términos reales.

8. Vender o negociar su cartera o efectuar titularización pasiva de la misma.

9. Prestar asesoría y asistencia técnica a entidades públicas y privadas en materias relacionadas con proyectos de desarrollo.

10. Prestar servicios de asesoría, estructuración y reestructuración financiera y de banca de inversión.

11. Impulsar la consultoría nacional en sectores vinculados con el desarrollo.

12. Realizar inversiones de portafolio con los recursos que reciba en desarrollo de su objeto social.

13. Manejar las cuentas en moneda nacional o extranjera necesarias para su operación o el desarrollo o la ejecución de proyectos que ejecute o administre.

14. Las demás funciones que le sean asignadas.